Торговая недвижимость Москвы. III квартал 2015
Аналитика:
Согласно последнему отчету компании CBRE, крупнейшей компании в сфере коммерческой недвижимости в мире, спрос ритейлеров на торговые площади остается слабым.Снижение реальных доходов населения приводит к переключению потребителей на более дешёвые товары. По данным «Сбербанк-CIB» их доля в III квартале 2015 г. выросла до 69% по сравнению с 63% в предыдущем квартале. При этом экономия коснулась, в том числе товаров первой необходимости. Сокращение платёжеспособного спроса продолжает оказывать давления на оборот розничной торговли, снижение которого в реальном выражении в январе-сентябре 2015 года cоставило 8,5%. Крупные продуктовые сети, при этом, чувствуют себя лучше других ритейлеров: они продолжают показывать 10-30% рост выручки за счет открытия новых магазинов.
Предложение и прогноз ввода
Общий объем предложения качественных площадей в торговых центрах Москвы по итогам III квартала достиг отметки 5 139 тыс. кв. м, или 419 кв. м на 1 000 жителей.
В III квартале 2015 года в эксплуатацию была введена вторая очередь Vnukovo Outlet Village, арендопригодная площадь которой составляет 10,2 тыс. кв. м.
В IV квартале ожидается ввод еще пяти проектов, суммарная торговая площадь которых составляет 143,2 тыс. кв. м. Три из них – Юго-Запад, РИО на Киевском шоссе и Калита - находятся на завершающем этапе отделочных работ и с высокой долей вероятности будут введены в срок. Открытие ТРЦ «Галерея Кутузовский» и торговой галереи в МФК Evolution Tower, ввод которых был запланирован до конца года, перенесены на 2016 год.
Спрос
По оценке, объем чистого поглощения в III кв. снизился до 4,1 тыс. кв. м.
В III кв. на рынок Москвы вышло 11 новых международных брендов. Также, за последние 3 месяца планы по открытию первых магазинов анонсировали еще 4 бренда. В итоге, до конца года на рынке может появиться еще 7-8 новых международных сетей.
В связи с оптимизацией стратегии развития рынок покинуло ещё 2 сети (American Eagle Outfitters и Desigual). Всего с начала года с рынка ушли 6 международных ритейлеров.
Вакансия и коммерческие условия
Уровень вакантных площадей в торговых центрах по итогам квартала практически не изменился и составил 9,2%. Однако по итогам года он всё же может достигнуть 11% за счёт технических открытий новых торговых центров.
В проектах, введенных в 2014-2015 годах, уровень вакансии постепенно снижается. Во многом это связано с готовностью собственников идти арендаторам навстречу в коммерческих условиях. Это стало стимулом для 11 из 29 новых брендов, вышедших в 2015 году, открыть первые магазины именно во вновь введённых ТРЦ.
Снижение покупательской активности в большей степени отражается на посещаемости торговых центров крупных форматов, которым становится сложнее удерживать трафик из-за снижения потребительских расходов на развлечения и крупные покупки. Падение траффика в них составило, в среднем, 10-15% по сравнению с прошлым годом. Тем не менее, проекты, которые обладают хорошим местоположением и стабильно высоким траффиком покупателей, страдают от снижения посещаемости в меньшей степени.
Порядка 75-80% игроков перешли на рублевый эквивалент арендных ставок, который в 70% случаев исчисляется процентом от оборота. Долларовые ставки при этом продолжают снижение: прайм ставка к предыдущему кварталу снизилась на 3% и составила 1 650 долл./кв. м/ год.
Источник: CBRE
www.cbre.ru
